第四季度基金开局操作曝光!加仓消费电子,抛售信创类ETF

  第四季度开局首周,消费电子板块反弹趋势强劲,行业指数ETF大手笔加仓。

  国庆后首周A股成交活跃度提升

  国庆节后第一周,上证指数在3100点附近来回波动,医药、科技两类题材交替活跃,带动A股市场成交活跃度明显提升。证券时报·数据宝统计,10月以来的短短5个交易日,A股日均成交8052.47亿元,环比上个月提升12%。

  分行业看,与上个月相比,15个申万一级行业10月以来日均成交额为增长状态。煤炭、非银金融、房地产、环保、钢铁等传统板块成交活跃度大幅降低,日均成交额环比降幅均超10%。

  电子、医药生物、汽车行业日均成交额增幅排在前三位。电子行业本月日均成交突破千亿元,环比上个月提升63.19%,增幅排名第一位。

  超半数行业指数ETF节后跑赢大盘

  行业指数的波动也在悄然影响相关ETF的走势。数据宝统计,目前已上市的行业指数ETF中,10月以来复权单位净值平均下跌0.34%,跌幅小于同期上证指数。42只行业指数ETF复权单位净值涨幅超同期上证指数,占比超半数。其中14只ETF复权单位净值涨幅超1%。

  华夏国证消费电子主题ETF涨幅6.35%,遥遥领先其他ETF。该只基金成立已满两年,成立至今年化收益率为-15.22%。近期伴随消费电子板块反弹,基金收益率随之回升。今年二季度末,该基金前十大重仓股中,多为消费电子行业的龙头,如立讯精密、京东方A、TCL科技、歌尔股份、闻泰科技、传音控股等。

  15只行业指数ETF10月以来复权单位净值跌幅超2%,其中多数与地产、能源、消费相关。广发中证基建工程ETF、南方中证全指房地产ETF、华夏中证全指房地产ETF、建信中证饮料主题ETF、博时国证龙头家电ETF等跌幅排在前五位。

  广发中证基建工程ETF10月以来累计下跌4.71%,跌幅排在首位。该只基金今年二季度末重仓配置了中国中铁、中国建筑、中国铁建、中国电建、中国交建等基建龙头。

  消费电子复苏

  ETF大手笔加仓

  基金份额的变化或能透露主流资金的动向。2023年第四季度开局第一周,哪些行业获ETF加仓?数据宝统计,10月以来的短短5个交易日,19只行业指数ETF份额呈现增长,17只ETF份额持平,超半数行业指数ETF份额出现下降。

  信创类ETF份额下降最明显,10月以来,富国国证信息技术创新主题ETF、广发国证信息技术创新主题ETF、国泰国证信息技术创新主题ETF、易方达国证信息技术创新主题ETF等基金份额降幅均超50%,是降幅居前的4只行业指数ETF。易方达国证信息技术创新主题ETF降幅排在第一位,达到85.84%,该基金成立尚不足1个月,具体持仓尚未公布。

  华夏国证消费电子主题ETF、招商中证沪港深500医药卫生ETF、广发中证全指电力公用事业ETF份额增幅排在前三位。华夏国证消费电子主题ETF最新基金份额为3.37亿份,10月以来增长13.83%,增幅最高。

  数据宝统计,第四季度开局首周,消费电子板块反弹趋势强劲。10月以来,消费电子指数累计涨幅达到5.85%,已连续3周上涨。本月消费电子板块日均成交302.17亿元,环比上个月增幅达到100.85%,成交活跃度出现明显提升。

  消费电子ETF和市场走势的上行,与行业基本面的好转不无关系。东海证券研报显示,9月以来,消费电子市场迎来传统旺季,各大终端厂商相继推出新品,对下游换机需求产生了积极拉动作用。终端市场需求复苏造成产业链上游供应商用工情况呈现短缺态势,多家上游供应链公司近期也密集发布岗位招聘信息,可见下游订单增长对上游招工扩产的传导预期较强。

  国信证券研报认为,据产业链跟踪反馈,一方面基于华为高端机型自主可控进程的突破,另一方面基于终端补库存需求的体现,2023年第三季度消费电子产业链延续第二季度以来的弱复苏趋势,环比继续上扬,2023年第四季度出货展望更加积极,同时部分消费电子产业链在汽车电子、能源电子等方向上的开拓逐步取得成效,行业开启全面复苏周期。